Що таке капіталізація відсотків і як вона впливає на дохід — поради від ПУМБ

Капіталізація відсотків: що це і як вона працює?

Коли мова заходить про заощадження, для більшості вкладників важливо не просто зберегти наявні гроші, а й примножити їх. Дієвий спосіб для реалізації такої мети — капіталізація відсотків. Що це таке та як працює на користь вкладника — розглянемо детально в статті.

Що означає капіталізація відсотків?

Один із найбільш безпечних і водночас ефективних методів зберегти та примножити заощадження — відкрити депозит у надійному банку. Однак мало — визначитися лише з сумою і терміном вкладу. Не менш важливо розуміти, за якою схемою відбуватиметься нарахування та виплата накопичених відсотків. Адже саме від цього аспекту залежить результат після завершення дії договору.

Тут варіантів може бути кілька — регулярна виплата відсотків на рахунок або капіталізація. Останній варіант багато вкладників розглядають як більш потужний фінансовий інструмент, завдяки якому кожна виплата перетворюється на додаткову інвестицію. Особливо якщо оцінювати через призму довгострокової перспективи.

Капіталізація відсотків — це особливий фінансовий механізм, який дає змогу вкладнику фактично отримувати відсотки на відсотки. Суть методу в тому, що після завершення періоду вкладу нарахована сума йде не на окремий рахунок вкладника, а додається до тіла депозиту. Далі, впродовж наступного періоду, чергові проценти нараховуються вже на збільшену суму.

У такий спосіб вклад поступово зростає не лише коштом початкової суми, а й накопичених відсотків, які щоразу приєднуються до тіла депозиту. В довгостроковій перспективі це дасть змогу суттєво збільшити суму потенційного доходу.

Розповідаючи про те, що таке капіталізація відсотків, варто розглянути цей фінансовий механізм і з погляду кредитування, оскільки в цьому сегменті система має свою особливість. Якщо це капіталізація відсотків по кредиту, то мова йде про додавання до тіла кредиту несплачених відсотків. В результаті в наступний період сума боргу, на яку нараховуються проценти, збільшується.

Які існують типи капіталізації?

Капіталізація відсотків по депозиту може відбуватися з різною періодичністю. Цей аспект безпосередньо впливає на суму отриманого доходу. Найпопулярніші типи:

• щорічні — відсотки приєднуються до суми вкладу раз на рік;
• щомісячні — нарахування здійснюються щомісяця, найбільш поширений варіант;
• щотижневі — нарахування відбуваються щотижня.

У ПУМБ можна відкривати депозити з різною періодичністю, вибравши варіант, який найкраще відповідає вашим фінансовим цілям. Наприклад, популярний депозит Дохідний передбачає щомісячну капіталізацію.

Як обчислити прибуток за вкладом із капіталізацією?

Якщо ви вибираєте депозит з капіталізацією відсотків, то формула розрахунку суми доходу відрізняється від тієї, що застосовується у випадку простих відсотків. Проте навіть у ній немає нічого складного.

Обчислення традиційно виконують за такою формулою: A=P(1+r/n)ⁿᵗ, де:

P — стартова сума вкладу;

r — річна відсоткова ставка;

n — кількість нарахувань за рік;

t — термін вкладу.

Скажімо, ви розміщуєте на депозит 50 тисяч гривень терміном на 1 рік під 13% річних зі щомісячною капіталізацією. В такому випадку параметри вашої формули виглядатимуть так:

P — 50 тис. грн;

r — 0,13 (у десятковому вигляді);

n — 12 (щомісячне нарахування);

t — 1 рік.

Підставивши ці значення у формулу, отримуємо:

A = 50 000 × (1 + 0,13 / 12)¹² × 1

Після всіх обчислень показник «А» становитиме приблизно 56900 грн. А це означає, що чистий дохід після завершення дії депозитного вкладу становитиме в межах 6900 грн. І це без жодних додаткових внесків із вашого боку протягом року. Якщо ж відкрити депозит з поповненням, який дає змогу упродовж терміну договору поповнювати тіло депозиту на різні суми, то кінцевий дохід буде ще більшим.

Цей приклад «на пальцях» показує, як капіталізація працює на стабільний зростальний фінансовий результат. Щоправда, тут варто зауважити, що сума «на руки» може дещо відрізнятися. На розмір фактичної виплати вливає податкове законодавство та умови конкретної депозитної програми.

Що вигідніше: вклад із капіталізацією чи без неї?

Серед банківських пропозицій, зокрема і в ПУМБ, виокремлюють два варіанти вкладів — депозити з капіталізацією відсотків і без неї.

Суть першого, як ми вже обговорили, полягає в плюсуванні отриманих процентів до тіла вкладу, що в результаті веде до постійного зростання нарахованих відсотків. Відповідно до другого сценарію, передбачена стабільна процентна ставка, яка регулярно протягом усього періоду дії вкладу надходить на рахунок вкладника. Отже, впродовж терміну дії депозиту вкладник щомісяця отримує стабільну суму прибутку.

З першого погляду може здатися, що вклади з капіталізацією — однозначно вигідніші. Проте достатньо заглибитися в деталі, аби зрозуміти, що все залежить від нюансів і ситуації конкретного вкладника. Розглянемо основі переваги та недоліки кожного з варіантів.

Звичайний депозит:

1. Вища ставка. В багатьох банках для таких типів депозитних вкладів передбачена трохи вища базова ставка, ніж на варіанти з капіталізацією.
2. Можливість без обмеження використовувати кошти. Вкладник щомісяця (чи з іншою періодичністю, передбаченою договором) отримує проценти й може вільно розпоряджатися цими грошима в будь-який час.
3. Простота обліку. Оскільки суми виплат фіксовані, зручно відстежувати доходи, тоді як капіталізація потребує ретельних підрахунків.
4. Менший кінцевий дохід. Оскільки сума тіла вкладу залишається стабільною, ви не отримуєте ефекту складних процентів, тому й загальна сума прибутку зрештою є меншою.

Депозит із капіталізацією:

1. Складні відсотки працюють на вас. Кожна виплата додається до тіла депозиту, тож відсотки щоразу зростають, забезпечуючи ефект пасивного накопичення.
2. Дохід у підсумку вищий. Навіть за умови нижчої номінальної ставки фактичний кінцевий дохід буває перевищує прибуток, який можна отримати з аналогічною стартовою сумою, якщо використана стандартна схема нарахування відсотків за вищою ставкою.
3. Обмеження у використанні коштів. До завершення дії депозиту неможливо зняти накопичені відсотки.
4. Зручний варіант для накопичення. Якщо не плануєте користуватися прибутком упродовж терміну дії вкладу, то депозит із капіталізацією гарантує кращий фінансовий результат.

Отже, якщо в пріоритеті — стабільний пасивний дохід щомісяця, який можна отримувати «на руки», варто вибирати звичайний депозит. Якщо мета — отримати максимальний прибуток за допомогою складного відсотка, тоді більш раціональний вибір — депозит із капіталізацією.

На що потрібно зважати під час вибору вкладу з капіталізацією?

Вибираючи варіант вкладу зі складними відсотками, варто звертати увагу на такі аспекти:

• строк вкладу — ця схема найкраще показує себе в довгострокових програмах;
• можливість поповнення — в деяких депозитних програмах ПУМБ передбачена можливість додавати кошти до тіла вкладу, тим самим збільшуючи ефект від капіталізації;
• валюта вкладу — валютні депозити з капіталізацією можуть бути більш фінансово привабливими в умовах стабільного курсу, проте варто мати на увазі, що відсоток на них зазвичай нижчий.

Капіталізація відсотків — потужний фінансовий інструмент для збереження та накопичення заощаджень. Головне — розуміти його механізм і вміло користуватися ним. А серед депозитних пропозицій ПУМБ кожен може знайти програму, яка найбільше відповідає цілям і потребам.