Цінні папери: сутність, види та як працює фондовий ринок

Що таке цінні папери і як ними користуватися

Цінні папери – це справжній рушій сучасної економіки, адже за допомогою них інвестори можуть збільшувати свої статки, а виробники – залучати капітал для розвитку.

Що таке цінні папери: сутність та їхні види

Кожному бізнесмену варто знати, що таке цінні папери. Ці фінансові інструменти використовують для залучення капіталу на приватних і державних ринках. За допомогою них можна також отримувати пасивний дохід та заробіток від торгівлі на біржах і фондових ринках. За своєю сутністю це документи, які засвідчують майнові права власника.

Основні види цінних паперів – це:

• акції;
• облігації;
• деривативи;
• векселі;
• депозитні сертифікати;
• інвестиційні фонди.

Акції – це основні елементи власності компанії. Інвестор, який володіє акціями, може брати участь у голосуванні на загальних зборах акціонерів, має право на отримання дивідендів та активів компанії при ліквідації. Такі активи можуть бути звичайними (загальними) та привілейованими, які мають додаткові переваги.

Облігації – це боргові документи, які випускаються компаніями або урядами для залучення позик. Одним із найпопулярніших видів є облігації внутрішньої державної позики ОВДП, також популярні ОЗДП – це державні боргові цінні папери, що розміщуються на міжнародних фондових ринках.

Деривативи – це фінансові контракти, які базуються на ціні та русі фінансового активу (валюти, сировини, акцій, облігацій тощо). Вони дозволяють інвесторам здійснювати спекулятивні операції на ринку або захищати позиції від ризиків ринкових змін. Деривативи можуть бути випущені у формі ф’ючерсів, опціонів, свопів.

Вексель – це письмове зобов’язання, за яким платник повинен сплатити певну суму іншій стороні у визначений термін. Векселі можуть застосовуватися як засіб забезпечення платежів або як форма фінансування на короткий строк. Вексель можна продати, і тоді боржник вже буде мати борг перед новим власником.

Депозитні сертифікати видаються банками та фінансовими установами як підтвердження вкладу клієнта. Вони можуть мати фіксований строк погашення та ставку відсотків.

Інвестиційні фонди – це пул коштів, які зібрано від різних інвесторів для інвестування у різноманітні активи. Кожен інвестор отримує відсоток від прибутку фонду пропорційно своїй участі.

Сучасним підходом до інвестування можна назвати бездокументарні цінні папери. Вони не мають фізичного документа, який би підтверджував право власності, зберігаються у депозитарії в електронному виді. Операції з такими документами здійснюються в автоматичному режимі, ризик втрати цінних паперів відсутній.

За видом емітента цінні папери можна розділити на державні, недержавні та корпоративні.

Як працює ринок цінних паперів в Україні

На ринку цінних паперів відбувається купівля облігацій, акцій, деривативів та інших фінансових інструментів. Саме завдяки цій організованій системі інвестори можуть збільшити свої статки, а виробники та бізнеси – залучити капітал.

Спершу компанія готує емісійні документи, потім їх необхідно зареєструвати в Національній комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР). Інвестиційна компанія або брокер розміщують цінні папери на первинному ринку. Після цього вони починають торгуватися на вторинному ринку, тут їх можуть купити або продати інвестори. Дохід інвестори отримують у вигляді відсотків для облігацій або дивідендів для акцій.

Як здійснюються операції з цінними паперами (купівля, продаж)

Операції банків з цінними паперами (купівля та продаж) є основою інвестиційної діяльності, завдяки їм інвестори можуть отримувати дохід.

Банк ПУМБ пропонує вигідно проводити операції з цінними паперами. Стати клієнтом банку дуже просто, для цього необхідно:

• Звернутися до найближчого відділення ПУМБ.
• Відкрити картковий рахунок.
• Підписати пакет документів для укладання договору на брокерське обслуговування.

Надалі можна здійснювати фінансові операції:

• через інтернет-банкінг – зручний спосіб, який дозволяє у будь-який час доби користуватися послугами ПУМБ;
• через мобільний застосунок – купувати та продавати цінні папери можна зі смартфона або іншого гаджету;
• у відділенні банку – співробітник ПУМБ проконсультує та допоможе оформити договір купівлі-продажу цінних паперів.

ПУМБ пропонує широкий вибір акцій як українських, так і закордонних компаній. Також можна інвестувати в фонди, облігації та інші фінансові інструменти. Вся інформація про фінансові операції суворо конфіденційна.

Операції РЕПО та їх значення для фінансової системи

Операції РЕПО – це фінансові угоди, при яких проходить продаж цінних паперів та одночасно укладається угода про зворотний викуп коштів за заздалегідь обумовленою ціною. Назва походить від англ. Repo – repurchase agreement. З погляду економіки РЕПО – це аналог кредитування під заставу цінних паперів.

Для фінансової системи операції РЕПО є джерелом короткострокової ліквідності. Також завдяки їм учасники фінансового ринку можуть ефективно передавати один одному цінні папери. Операції РЕПО стабілізують фінансовий ринок, знижують ризики та в цілому сприяють розвитку економіки.

Фінансова біржа та договір купівлі-продажу цінних паперів

На фінансовій біржі здійснюється купівля-продаж цінних паперів. Завдяки цьому організованому ринку формуються справедливі ціни на акції та облігації, адже фінансова біржа забезпечує ліквідність і прозорість операцій. Ціна акцій, облігацій та інших фінансових документів залежить від попиту та пропозиції на ринку. Зазвичай ціна зростає, коли попит перевищує пропозицію. У протилежному випадку ціна може знижуватися.

Для укладення договорів купівлі-продажу на біржах використовуються електронні торгівельні системи. Спершу інвестор через свого брокера повинен розмістити заявку на купівлю або продаж за визначеною ціною. Торгова система біржі автоматично шукатиме відповідну заявку на протилежну операцію. Якщо така заявка знаходиться, то відбувається автоматичне укладання договору за найкращою доступною ціною. З моменту фіксації цього факту договір вважається укладеним.

Всі учасники ринку можуть отримати інформацію про ціни, торги та обсяги угод. Така прозорість позитивно впливає на торгівлю. Суворі правила біржі мінімізують ризики маніпуляцій з цінами, а завдяки надійним системам захисту можна уникнути взаємодії з шахраями.

Навіть якщо працювати на надійній фінансовій біржі, не варто забувати про ризики, пов’язані з купівлею фінансових інструментів.

Цінні папери України мають таку характеристику, як висока волатильність. На акції та облігації можуть впливати політичні та економічні фактори, тому ціни на них можуть сильно коливатися, що призводить до збитків для інвесторів. У разі інвестування в іноземні папери можуть виникати ризики зміни валютного курсу, це може мати як негативний, так і позитивний вплив на прибуток інвестора.

Відносини, що виникають під час розміщення, обігу цінних паперів і провадження професійної діяльності на фондовому ринку регулює Закон України «Про цінні папери і фондовий ринок». Цей базовий документ забезпечує відкритість та ефективність функціонування фондового ринку.

Придбання цінних паперів – це вдале рішення для інвесторів. Головне, вибрати для фінансових операцій надійний банк, як-от ПУМБ.