На кредитовании каких заемщиков в ближайшие месяцы сконцентрируются банки: корпоративных клиентов или физических лиц? Как ситуация с выдачей займов выглядит сегодня? Каким образом может проходить развитие кредитования? Расспрашивал экспертов Prostobiz.ua

Алексей Волчков, заместитель председателя правления ПУМБ

Есть несколько факторов, которые определяют ситуацию на рынке кредитования.

Во-первых – это наличие ресурсов банков для кредитования. С начала этого года наблюдается значительный отток средств с депозитов, как юридических, так и физических лиц, который был частично перекрыт рефинансированием НБУ. С начала года Нацбанком было «влито» в финансовую системы Украины порядка 152 млрд грн. Как показала тенденция последних месяцев, рефинансирование НБУ на данный момент - чуть ли не единственный источник пополнения ресурсов для кредитования банков.

Отсюда вывод – кредитование возможно в гривне и лишь на короткий срок (до 3 месяцев), поскольку все пассивы, включая рефинансирование НБУ, не превышают срок 3 месяца. Однако для полноценного функционирования экономики – предприятиям необходимо финансирование на срок от одного года и больше, что практически невозможно реализовать при существующей срочности привлеченных ресурсов.

Если говорить о бизнесах, которым нужны кредиты сроком до 3-х месяцев, то речь идет в первую очередь об организациях (оптовая и розничная торговля), торгующих быстрооборачиваемым товаром – это продукты питания, товары народного потребления, фармацевтическая продукция и топливо.

Еще одним решением, которое позволяет хотя бы частично нивелировать недостаток средне- и долгосрочных ресурсов - являются безденежные инструменты (гарантии, векселя, аккредитивы), которые позволяют компаниям получить торговый кредит.

Вторым определяющим фактором являются высокий уровень рисков. В связи с существенным замедлением роста экономики и девальвацией гривни, доходов зарабатываемых большинством компаниями перестало хватать на выплату не только основного долга, но и процентов. Такая же тенденция наблюдается и с физическими лицами. Поэтому, даже при наличии денежных средств у банков не так просто найти платежеспособного заемщика.

Третьим фактором, влияющим на кредитование является стоимость ресурсов. Дефицит пассивов привел к их существенному удорожанию, что в свою очередь заставило банки (как украинские, так и иностранные) поднять цены на кредиты.

Такая стоимость практически сделала неподъемным для компаний инвестиционное кредитование, а для физических лиц – ипотеку и кредиты для авто. Именно поэтому, говоря о физлицах, развивается только краткосрочное потребительское кредитование, хотя темпы его роста значительно сократились. Для юридических лиц такое кредитование могут позволить себе только компании с очень низкой кредитной нагрузкой. Что тоже сужает круг потенциальных заемщиков.

Если говорить о будущем, то, безусловно, финансовый сектор ожидает, что ресурсы станут длиннее за счет возврата вкладов физических лиц и возможного увеличения срока рефинансирования НБУ как минимум на год. В таком случае наиболее перспективными с точки зрения развития отраслями могут стать сельское хозяйство, другие экспортно-ориентированные отрасли, а также производство товаров из украинского сырья, которые могут составить конкуренцию импорту.

Однако, чтобы это стало реальностью, должны активизироваться хотя бы несколько источников пассивов (физлица, юрлица, банки, НБУ и международные финансовые структуры). На данный момент из всех источников работает только НБУ. При стабилизации макроэкономической ситуации в стране должен произойти перелом в настроениях людей, которые традиционно являются основным источником денежного ресурса. За населением подтянутся юридические лица, а потом общее повышение рейтинга страны приведет к нам иностранные финансовые учреждения, которые смогут предоставить долгосрочные (3-7 лет) ресурсы, так необходимые для технического перевооружения предприятий и развития инфраструктуры страны.

Источник: Prostobiz.ua